[:ru]
Казахстанская валюта за вчерашний день укрепилась к доллару США на 2%
В среду наблюдался рост по всему сегменту развивающихся рынков. Так, глобальный индекс MSCI Emerging Markets вырос на 1,11%, до 1 037,8 пункта, а индекс ЕМ-валют вырос на 0,26%, до 1 590,47 пункта. Не стал исключением и казахстанский рынок. Указанная динамика развивающихся рынков при ужесточении торговой войны между США и Китаем, а также за неделю до заседания ФРС может сигнализировать о локальном завершении тренда снижения EM, продолжающегося последние полгода.
По итогам валютных торгов среды на KASE средневзвешенный курс тенге в паре с долларом США снизился ещё на 7,42 тенге, или 2%, до 361,94 тенге за доллар, а укрепление тенге с начала недели составило 3,1%. Тем временем тенге также укрепился к российскому рублю – средневзвешенный курс по паре RUBKZT вчера снизился на 4 тиына, до 5,4 тенге за рубль. Вместе с тем хотим отметить, что сохраняется высокая корреляция между курсами валютных пар USDKZT и USDRUB – российский рубль днём ранее укрепился к валюте США на 1,03%, а к моменту закрытия валютных торгов на KASE, 19 сентября, укрепился ещё на 0,5%.
На текущий момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 360,0 тенге за доллар, что на 1,94 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Тем временем ставки на казахстанском денежном рынке продолжили снижаться в среду на фоне заметного укрепления национальной валюты и находятся вблизи нижней границы базовой ставки НБ РК. Так, композитный индикатор денежного рынка (MM Index) вчера опустился до 8% годовых. Доходность операций репо овернайт снизилась на 4 б.п., до 8,06% годовых, тогда как однодневные операции своп под доллары США подешевели до 7,72% годовых (-0,34%). Вместе с тем объёмы торгов на денежном рынке были повышенными – 336,9 и 71,4 млрд тенге (соответственно) против среднесуточных значений в текущем году 264 и 37 млрд тенге.
Нацбанком в среду было проведено два аукциона по продаже краткосрочных нот. Недельных инструментов было продано на 39,94 млрд тенге под 8,32% годовых, а при втором аукционе были проданы четырёхнедельные обязательства суммарным объёмом 96,74 млрд тенге под 8,33% годовых. При этом спрос на указанные бумаги со стороны рынка был удовлетворён в полном объеме.
Следует отметить, что продолжается снижение объёма нот в обращении. Так, если вчера посредством выпуска нот Нацбанком была изъята ликвидность на 136,68 млрд тенге, то объём нот, по которым наступила дата погашения, составил 228,1 млрд тенге. Тут также следует отметить, что за два оставшихся дня текущей недели завершится срок обращения нот на 69,01 млрд тенге. Соответственно, можно ожидать, что объём изымаемой ликвидности превысит объём погашений, что, вероятней всего, будет оказывать определенную поддержку национальной валюте.
Возвращение позитивных настроений в ЕМ-сегмент локально наблюдается и на казахстанском фондовом рынке. Так, объём сделок с акциями вчера составил 218,2 млн тенге, что на 63,9% выше в сравнении с предыдущим днём. Тем временем индекс KASE вырос вчера на 1,13%, до 2 174,94 пункта. Акции всех компаний, включённых в представительский список KASE, за исключением бумаг КазТрансОйл (-0,31%), завершили торги в «зелёной» зоне. Акции сразу четырёх компаний подорожали более чем на 1%: KAZ Minerals (+2,69%), Казахтелеком (+1,81%), Народный банк (+1,74%) и Kcell (+1,73%).
Несмотря на увеличение интереса инвесторов к развивающимся экономикам, индекс доллара США практически не изменился за вчерашний – индекс DXY вырос на 0,02%, до 94,55 пункта. Определённую поддержку американской валюте оказали опубликованные вчера данные министерства торговли США, показавшие рост количества строящихся домов в США на 9,2% в годовом выражении, до 1,28 млн единиц. Также вчера стало известно, что дефицит текущего счёта США во втором квартале 2018 составил $101,5 млрд, снизившись на 17,0% в сравнении с дефицитом $121,7 млрд в первом квартале.
Также следует отметить увеличение доходности гособлигации США. В частности, доходность 10-летних обязательств казначейства США выросла на 8 б.п. за последние два дня и находится вблизи 3,07% годовых. С учетом того, что итоги предстоящего заседания ФРС уже учтены в ценах, подобная динамика может свидетельствовать о том, что инвесторы уже начинают брать в расчёт декабрьское заседание ФРС.
Доходность 10-летних облигаций казначейства США
Источник: investing.com
Запасы коммерческой нефти в США продолжают снижаться, несмотря на рекордный объём добычи в стране, что на вчерашних торгах оказало поддержку нефтяным котировкам. Стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 0,47%, до $79,4, а WTI подорожал на 0,23%, до $71,23 за баррель. По данным EIA, за неделю, закончившуюся 14 сентября 2018, коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,06 млн баррелей. Общие запасы сырой нефти в США достигли значения 394,1 млн баррелей, что приблизительно на 3% ниже среднего значения за пять лет для этого времени года. Тем временем добыча нефти в США выросла на 0,1 млн баррелей, до 11,0 млн баррелей в сутки.
В среду на российском валютном рынке продолжилось коррекционное движение — пара USDRUB окрепла на 0,81%, до 66,82 рубля за доллар. Аналитики отмечают, что помимо пятничных решений Банка России поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть, налоговый период, смягчение текущих санкций против «Русала», санкционной риторики против «Северного потока-2» и соответственно возросший спрос на российские активы.
Тем не менее основной фактор риска, связанный с ужесточением санкций против РФ, как со стороны сената США, так и со стороны госдепа, остаётся на повестке дня и может в ближайшее время оказать ощутимое давление на рубль.
https://forbes.kz/finances/exchange/kuda_rubl_tuda_i_tenge/
[:]
